复利和单利是什么?怎么计算?

资讯日期:2021-07-22 23:36
                 280篇原创内容                   
专业精算师主笔,只推荐京哥看得上的保险


大家好,平时在写养老年金险增额终身寿险时,经常提到单利/复利。

 

每次在文章中都需要解释一遍,我觉得有一点麻烦。

 

所以想专门写一篇文章,把复利和单利的概念简单的捋一下。

 

以下的文章,均是凭借当年我学习的金融数学知识,加之这几年在理财类保险上积累的经验,用大白话总结出来的。

 

没有任何的教科书式说教,希望能让大家看明白。

  

一、复利和单利是什么?

单利和复利是我们衡量投资收益率的两种方式。他们之间区别是:

 

在复利维度下,今年产生的利息,可以放入下一年的本金生息;

在单利维度下,今年产生的利息,不再放入下一年的本金生息。

 

举个例子,比如我们投资100元,在3.5%的单利和复利下,分别投资10年,10年后本金和收益总和计算方法为:

 

单利维度下:100+100*3.5%*10=135元

复利维度下:100*1.035^10 =141元

 

保险之外的无风险理财类产品,均是用单利的维度展示收益率,比如最常见的3/5年期银行存款利息。

 

保险理财是长期的,持有短则10年,长则终身,一般主要采用复利的维度展示收益率。


复利也就是大家经常看到的IRR,是英文Internal rate of return的缩写。

 

二、如何计算单利和复利

懂得计算单利和复利很重要,当我们拿到一款保险理财产品时,就不会被别人忽悠。

 

计算单利和复利之前,首先我们得有已知的现金流。

 

假设,小京同学,分别在第1、2、3年投入了100元钱,在第8年总共获得了400元钱。


复利和单利分别是多少呢?

 

先说复利


由于复利的计算可以通过excel实现,在这里直接教大家怎么操作。


第1步:我们将投资年份对应每年的现金流输入,如下图:

 


注意,支出的钱是负数,收入的钱是正数,中间没有现金流的年份要输入0。
 
第2步:随便找一个其他的空白处,输入=irr(把现金流框起来),即可得到复利是多少了。
 

如上图所示,我们计算出来的复利,是4.9%。
 
再来说单利

单利无法通过excel计算公式直接算出来,所以需要用到一些技巧。
 
第1步:计算出一共产生了多少利息α
 
例如上文中的案例,8年的时间里,小京投入了300元,最后拥有了400元。

 α=400-300=100
 
第2步:计算出每一笔钱投入了多久
 
上文案例,小京第1个100投入了7年,第2个100投入了6年,第3个100投入了5年。
 
第3步:把每年投入的本金和投入的时间相乘,再全部相加,得到数值β。基于上文案例:

β=100*7+100*6+100*5=1800
 
第4步:用α/β,即可得到单利
 
即100/1800=5.56%
 

三、关于单利和复利的说明


我们平时在看保险产品的收益率时,会经常看到单利和复利两个维度下收益率的计算。

由于单利不累积生息,所以同样的现金流入和流出,单利是一定会比复利高的,而且,复利时间越长,单利就会越高。

如下图,京哥做的某款增额终身寿险收益率的测算,就很好的验证了这个道理。
 

虽然明明白白的把单利和复利都计算出来了,但是大家要注意,这一数据不能简单的和银行利息去进行比较。
 
最主要的原因是,保险理财产品和银行存款的流动性不一样,单纯对比收益率没有任何价值。
 
银行存款期限最长为5年,而保险理财期限短则10年,长则终身。

银行理财流动性高,所以收益率相比保险理财就会低。
 
我认为,是否购买保险类的理财产品,更多的需要去了解保险理财的功能性。
 
功能性主要体现在:强制储蓄当下的钱,终身获得不错的无风险收益,达到平滑整个人生收入和支出的目的。

理解了这一点,再来对比收益率,会更加理性一些。
 
今天的小文章,希望对大家有帮助:)

必读文章

理念精算师出品 | 小白配置保险最全指南(建议收藏)

重疾:哎,单次赔付的重疾险依旧贵啊!

定寿结婚之后,我给自己配置了300万保额的定期寿险

医疗:看完这篇百万医疗险测评,还不会选算我输!

意外「大护甲2号」,最强成人意外险

增额寿险:把财富交给时间,「利多多增额终身寿险」来了!

年金险:大家人寿养多多VS北京人寿京福颐养,养老年金的风云选择


本文转载自网络,版权归原作者所有,如侵犯您的权益请联系wyl860211@qq.com,我们将第一时间删除。

最新资讯

热门新闻

猜你喜欢